FinexAnalýzy2 dividendové akcie, které jsou ideální do důchodového portfolia
2 dividendové akcie, které jsou ideální do důchodového portfolia
PepsiCo hlásí slabší výsledky a snižuje výhled. Naopak Enbridge stabilně roste a její dividendy jsou téměř pětkrát vyšší než průměr trhu. Kterou akcii byste měli mít na radaru?
V období vyšší volatility na trzích investoři často hledají bezpečné přístavy. Dvě zajímavé volby přicházejí z oblastí, které jsou sice odlišné, ale mají společný jeden jmenovatel: stabilní poptávku.
První z nich je energetická firma Enbridge, která díky svému “mýtnému” byznys modelu patří k nejstabilnějším společnostem v sektoru.
Druhým příkladem je PepsiCo, tradiční zástupce sektoru základního spotřebního zboží, který se však aktuálně potýká s několika novými výzvami.
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Enbridge
Enbridge (NYSE: ENB) je energetická firma, které se ale místo těžby ropy nebo plynu zaměřuje na přepravu a skladování energií. A to je přesně to, co z této firmy dělá nejstabilnější článek celého odvětví.
Enbridge vlastní rozsáhlou síť ropovodů, plynovodů a dalších logistických zařízení, která přepravují energii po celém světě.
Její byznys model je jednoduchý: účtuje poplatky za využívání svých kapacit podobně jako mýtné na dálnicích.
Tato stabilita umožnila Enbridge zvýšit dividendu každým rokem po dobu 30 let v řadě (v kanadských dolarech), což je úspěch, kterým se může pochlubit jen velmi málo firem v energetickém sektoru.
Akcie Enbridge se z nedávného propadu, který způsobila chaotická celní politika Donalda Trumpa, rychle otřepaly a nyní se pohybují v okolí úrovní, na kterých se akcie nacházela před propadem.
Aktuální cena akcie Enbridge se pohybuje kolem 46 USD, což při současné dividendě znamená výnos přibližně 5,8 %.
To je výrazně více než průměrný dividendový výnos indexu S&P 500 (cca 1,3 %) a také nad průměrem energetického sektoru (okolo 3 %).
Budoucí vyhlídky
I přes své tradiční zaměření Enbridge aktivně reaguje na globální trend přechodu k čistším zdrojům energie.
Již dnes pochází přibližně 25 % EBITDA (zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací) z regulovaných plynárenských služeb a projektů zaměřených na čistou energii, jako jsou větrné a solární elektrárny.
Díky těmto investicím by firma měla zůstat důležitým článkem energetického sektoru i v budoucnu.
Pepsi Cola
Americký gigant v oblasti nápojů a snacků PepsiCo (ticker: PEP) zveřejnil výsledky za první čtvrtletí, které však zklamaly očekávání analytiků. Firma zároveň snížila svůj celoroční výhled, což vyvolalo tlak na akcie.
PepsiCo oznámila tržby ve výši 17,92 miliardy USD, což představuje meziroční pokles o 1,8 %.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk PepsiCo
Upravený zisk na akcii dosáhl 1,48 USD, mírně pod konsenzem trhu, který očekával 1,49 USD. Očekávání na úrovni tržeb firma mírně překonala, přesto investory nepotěšila.
Výhled na rok 2025 byl rovněž revidován směrem dolů. Zatímco původně PepsiCo počítalo s růstem upraveného zisku v “nižších středních jednotkách procent”, nyní očekává, že zisk zůstane v podstatě stejný jako v předchozím roce.
Podle generálního ředitele Ramóna Laguarty bude firma čelit větší volatilitě a nejistotě, především kvůli vývoji v oblasti globálního obchodu, což zvýší náklady na dodavatelské řetězce.
PepsiCo se navíc potýká s problémy v segmentu Quaker Foods, který trpí důsledky stažení několika produktů z trhu v roce 2024.
Tento segment byl dlouhodobě považován za stabilizační prvek v portfoliu, avšak aktuální problémy jeho roli zpochybňují.
Rizikem je zdravý životní styl a regulace
Růst popularity léků na hubnutí typu GLP-1 (např. Ozempic) snižuje spotřebu tradičních snacků a slazených nápojů, na kterých je PepsiCo historicky závislá.
Kromě toho čelí firma rostoucímu tlaku ze strany regulátorů — americký ministr zdravotnictví Robert F. Kennedy Jr. například prosazuje zpřísnění pravidel pro prodej ultra-zpracovaných potravin a sladkých nápojů.
Spotřebitelé zároveň stále častěji preferují zdravější alternativy. PepsiCo se snaží reagovat na tento trend rozšiřováním svého portfolia.
Nedávno například oznámila akvizici rychle rostoucí značky prebiotických limonád Poppi za téměř 2 miliardy USD. Tento krok naznačuje snahu diverzifikovat sortiment směrem k produktům s nižším obsahem cukru a vyšší přidanou hodnotou pro zdraví.
Od vrcholu v květnu 2023 akcie PepsiCo oslabují a vůči svému maximu se obchodují s přibližně 30% slevou.
Tyto slevy znamenají unikátní příležitost pro dividendové investory. Dividendový výnos totiž dosahuje přibližně 3,8 %. To je výrazně vyšší zhodnocení, než je průměr sektoru základního spotřebního zboží.
I když se PepsiCo aktuálně potýká s několika výzvami, historie ukazuje, že tato společnost má schopnost přizpůsobit se a znovu posílit svou pozici.
Díky silné značce, strategickým akvizicím a neustálému inovování svého portfolia má PepsiCo i dnes dobré předpoklady překonat aktuální nepříznivé období a v dlouhodobém horizontu přinášet investorům stabilní hodnotu.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
